Belfius Sustainable Medium

Communication Publicitaire. Veuillez vous référer au prospectus du fonds et au document d’informations clés pour l'investisseur avant de prendre toute décision d’investissement. Les documents peuvent être obtenus gratuitement.

ISIN
C Cap (BE0159411405)

ISIN
C Cap (BE0159411405)

Afficher le DIC Grille tarifaire MiFID

ISIN

BE0159411405

Valeur Nette d’Inventaire - 16 AVR 2024

EUR 8,08

Encours sous gestion - 16 AVR 2024

EUR 2 358 995 463,76

Classification SFDR

Article 8

Caractéristiques

Caractéristiques du fonds

Nom du fonds: Belfius Sustainable Medium
Indice de référence: 50% Bloomberg Euro-Aggregate 1-10 Year Index (Total Return) + 20% MSCI Europe (Net Return) + 20% MSCI USA (Net Return) + 7.5% MSCI Emerging Markets (Net Return) + 2.5% MSCI Japan (Net Return)
Nom de la SICAV: Belfius Sustainable
Devise: EUR
Forme Juridique: Compartiment de SICAV de droit belge
Type de fonds: UCITS
Classification SFDR: Article 8
Date de création: 20/3/2000
Durée du compartiment: Le fonds n’a pas de durée déterminée
Pays de domiciliation: Belgium
Société de gestion, ayant son siège social à Luxembourg: Belfius Asset Management S.A.
Société de gestion déléguée: CANDRIAM
Banque dépositaire: Belfius Banque S.A.
Agent de transfert: Belfius Banque S.A.
Horizon d'investissement recommandé: 4 ans
Système de Swing Pricing: non
Description du Swing Pricing: Le Swing Pricing est un mécanisme par lequel la valeur nette d'inventaire est ajustée à la hausse (ou à la baisse) si la variation de la part est positive (ou négative) de manière à réduire pour les investisseurs existants les coûts de restructuration du portefeuille liés aux mouvements de souscription/rachat dans le fonds. Les jours d'évaluation où la différence entre le montant de souscriptions et le montant de rachats d'un compartiment (soit les transactions nettes)excède un seuil fixé au préalable par le conseil d'Administration, celui-ci a le droit :
- d'évaluer la valeur nette d'inventaire en ajoutant aux actifs (lors de souscriptions nettes) ou en déduisant des actifs (lors des rachats nets) un
pourcentage forfaitaire des
commissions correspondants aux pratiques du marché et reflétant les frais et/ou conditions de liquidités lors d'achats ou de vente de titres ;
- d'évaluer le portefeuilles titres sur base des cours acheteurs ou vendeurs ;
- d'évaluer la valeur nette d'inventaire en fixant un niveau de 'spreads' représentatif du marché concerné ;
- Le mécanisme de dilution ne doit pas dépasser 2% de la valeur nette d'inventaire, sauf circonstances exceptionnelles, comme en cas de forte
baisse de liquidité, qui seraient ensuite détaillées pour le compartiment concerné dans le rapport (semi-)annuel de la SICAV.

Risques

(1/3/24)

Risque plus faible Risque plus élevé

1
2
3
4
5
6
7

Date du SRI

1/3/24

SRI

3

Définition

L'indicateur synthétique de risque (ISR) est un indicateur dont la note va de 1 à 7 et qui correspond à des niveaux croissants de risque et de rendement. La méthodologie de calcul de cet indicateur réglementaire est disponible dans le KID.
L'indicateur synthétique de risque (ISR) permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres.
Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer.

Principaux risques

Risque de contrepartie: Lorsque le fonds effectue des opérations de gré à gré (c’est-à-dire portant sur des instruments non cotés sur les marchés), il s’expose à un risque de défaut de la contrepartie à l’opération.

Risque de crédit: Il s’agit du risque qu’un émetteur ou une contrepartie fasse défaut. Ce risque inclut le risque de variation des spreads de crédit et le risque de défaut. Le niveau de risque de crédit est généralement évalué en utilisant des « notes » représentant une évaluation comparative de la qualité de crédit (niveau de solvabilité) d’un émetteur, d’une émission ou d’un portefeuille. Les investissements à « haut rendement » présentent les niveaux de notation les plus faibles et donc un risque de crédit élevé.

Risque de change: Les fonds peuvent être exposés à une devise différente de leur devise de valorisation. Les variations du taux de change de cette devise peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des actifs en portefeuille.

Risque sur dérivés: Les produits dérivés sont des investissements dont la valeur dépend (ou est dérivée) de celle d’un instrument sous-jacent, tel qu’un titre, un actif, un taux de référence ou un indice. Les stratégies sur produits dérivés impliquent souvent un effet de levier, ce qui peut exagérer une perte, au risque de faire perdre au compartiment plus d’argent qu’il n’en aurait perdu s’il avait investi dans l’instrument sous-jacent. L’utilisation de produits dérivés peut se traduire par une plus grande volatilité du portefeuille liée à cet actif sous-jacent et par une hausse du risque de contrepartie.

Risque sur les marchés émergents: Ces marchés sont caractérisés par des problèmes de volatilité plus élevés et une liquidité moindre pour des raisons juridiques, politiques et structurelles. Les mouvements de marché peuvent être plus marqués et plus rapides sur les marchés émergents que sur les « marchés développés », ce qui peut entraîner une baisse sensible de la valeur liquidative en cas de mouvements défavorables par rapport aux positions prises.

Risque lié aux actions: Certains fonds peuvent être exposés au risque des marchés actions par le biais d’investissements directs (au travers de valeurs mobilières et/ou de produits dérivés), c’est-à-dire soumis à l’évolution positive ou négative des places boursières. Ces évolutions peuvent être considérables et être principalement dues aux anticipations relatives à la macroéconomie et aux résultats des entreprises, à la spéculation et à des facteurs irrationnels (notamment des tendances, des opinions ou des rumeurs).

Risque d'inflation: Le risque d’inflation est principalement dû à des changements soudains de l’offre et de la demande de biens et de produits dans l’économie, à des hausses des prix des matières premières ainsi qu’à des augmentations de salaires excessives. Il s’agit du risque de recevoir des paiements dans une devise dépréciée et d’obtenir un taux de rendement inférieur au taux d’inflation.

Risque de taux: Une variation des taux d’intérêt, résultant notamment de l’inflation, peut entraîner un risque de perte et réduire la valeur liquidative du fonds.

Risque de performance: Le risque de performance résulte du niveau d’exposition aux autres risques, du type de gestion (plus ou moins active) et de la présence ou non d’un mécanisme de protection ou de garantie. La volatilité est l’un des indicateurs du risque de performance.

Risque de perte de capital: L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que le capital qu’il investit n’est pas garanti et qu’il est donc susceptible de ne pas récupérer la totalité du montant investi. Il peut ainsi subir une perte.

Autres risques

Risque de liquidité Risque lié au règlement Risque de durabilité Risque de volatilité

Impôts, frais et commissions

Frais de gestion (max): 1.30 %
Souscription (max): 2.50 %
Rachat (max): 0.00 %
Date de frais courants: 1/3/2024
Frais courants: 1.68 %

Instrument

Nom: C - Cap
Indice de référence: 50% Bloomberg Euro-Aggregate 1-10 Year Index (Total Return) + 20% MSCI Europe (Net Return) + 20% MSCI USA (Net Return) + 7.5% MSCI Emerging Markets (Net Return) + 2.5% MSCI Japan (Net Return)
Devise: EUR
ISIN: BE0159411405
Ticker Bloomberg: BAC2360 BB Equity
Ticker Morningstar: F0GBR04PBG
Date de la première VNI: 1/4/96

Ordres

Date de la VNI: J
Date de calcul de la VNI: J+3
Fréquence de valorisation: Quotidien
Date limite de souscription: J 16:00
Date limite de rachat: J 16:00

Le fuseau horaire correspondant est celui associé au domicile du fonds.

ESG

Catégorie SFDR Article 8

NOTRE APPROCHE DANS LA SELECTION D’ INVESTISSEMENTS EN MATIERE ENVIRONNEMENTALE OU SOCIALE AU NIVEAU DES FONDS CANDRIAM VISES A L’ARTICLE 8 DE SFDR*:

La stratégie d’investissement du fonds vise à promouvoir les caractéristiques environnementales ou sociales, ou une combinaison de ces caractéristiques, pour autant que les entités dans lesquelles les investissements sont réalisés appliquent des pratiques de bonne gouvernance. Pour atteindre cet objectif, l’équipe de gestion fait des choix d’investissement discrétionnaires sur la base d’un processus d’analyse économique/financière et d’une analyse interne de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), reposant en partie sur des données fournies par des prestataires externes.

a. Les critères de sélection relatifs aux aspects ESG :

Pour les entreprises, l’analyse interne des critères ESG consiste à sélectionner les émetteurs :
• les mieux positionnés pour faire face aux enjeux du développement durable;
• qui respectent les principes du Pacte Mondial des Nations-Unies (c.-à.-d. les droits de l'Homme, le droit du travail, l’environnement, la lutte contre la corruption), et qui sont donc moins exposés aux risques liés à ces thèmes ; et
• qui ne sont pas engagés dans les activités controversées comme, par exemple, l’armement (titres d’une société dont l’activité consiste en la fabrication, l’utilisation ou la détention de mines antipersonnel, de bombes à sous-munitions et/ou d’armes à l’uranium appauvri), le tabac, le charbon thermique;

Pour les émetteurs souverains, l’analyse interne des critères ESG consiste à sélectionner :
• les pays les plus performants à travers nos quatre catégories de développement durable : Capital Naturel, Capital Social, Capital Humain et Capital Economique;
• les pays ne figurant pas sur notre liste des Régimes Oppressifs, basée sur l’indicateur « Freedom House » de l’indice Freedom in the World et l’indice World Bank Voice & Accountability.

b. La méthodologie de sélection :

Les entreprises privilégiées par la société de gestion font l’objet d’une double analyse :
• Analyse de leur activité en vue d’en évaluer l’alignement avec les grands défis du développement durable. Par exemple, concernant la transition vers une économie circulaire, la société de gestion considérera une entreprise produisant de l’acier recyclé comme plus durable qu’une entreprise produisant l’acier exclusivement à partir de minerai de fer ; et
• Analyse de la façon dont l’entreprise gère ses intéractions avec l'ensemble de ses parties prenantes : ses salariés, ses clients, ses actionnaires, ses fournisseurs et l’environnement. Ici aussi, la société de gestion privilégiera les entreprises adoptant les pratiques les plus durables compte tenu de leur secteur. Par exemple, concernant les relations avec ses clients, la société de gestion privilégiera les entreprises pharmaceutiques ayant des pratiques tarifaires et une politique commerciale équilibrées. De même, concernant les rapports avec leurs salariés, la société de gestion attache beaucoup d’importance à la lutte contre les discriminations et au respect des normes sociales.

Notre univers investissable souverain est constitué des pays les plus performants à travers les quatre catégories de développement durable :
• Capital Naturel : provision des ressources naturelles gérer par le pays;
• Capital Social : confiance, normes et institutions sur lesquelles les personnes peuvent se reposer pour résoudre des problématiques communes et créer une cohésion sociale;
• Capital Humain : productivité humaine à laquelle le pays participe via l’éducation et autres initiatives;
• Capital Economique : évaluation de la viabilité du niveau des activités économiques du pays .

c. Une équipe constituée d’analystes ESG est chargée d'évaluer les critères de sélection :

L’analyse et la sélection ESG sont réalisées par une équipe d’analystes ESG dédiée au sein de Candriam. Cette équipe est composée de spécialistes dont la mission est d’analyser l’exposition des entreprises, et des Etats, aux risques et opportunités liés au développement durable. Les critères de sélection sont appelés à évoluer dans le temps, en fonction des avancées de la recherches ESG et de l’évolution des pratiques des entreprises.

Publication d’informations en matière de durabilité

b. Caractéristiques spécifiques du fonds

Entreprises

Activités controversées :
Level 3 - SRI Exclusion Policy

Pays

Basée sur des normes :
FATF , Oppressive Regime

Approche ESG principale :
Intégration ESG

Propriété Active

Vote par procuration

Engagement

Indicateurs clés de performance (KPI)

Empreinte carbone Entreprise - Scope 1 et 2 Réduction de 25 % par rapport à l'indice de référence

Entreprises	Pays	Propriété Active	Indicateurs clés de performance (KPI)
Activités controversées : Level 3 - SRI Exclusion Policy	Basée sur des normes : FATF , Oppressive Regime	Vote par procuration	Empreinte carbone Entreprise - Scope 1 et 2 Réduction de 25 % par rapport à l'indice de référence
	Approche ESG principale : Intégration ESG	Engagement

Taux Min d'Investissements Caractéristiques Environnementales et Sociales

85%

Taux minimum d’Investissements Durables

75%

Taux minimum d’Investissements Durables Environnementaux

0%

Taux minimum d’Investissements Durables Sociaux

0%


Taux Min d'Investissements Caractéristiques Environnementales et Sociales 85%	Taux minimum d’Investissements Durables 75%	Taux minimum d’Investissements Durables Environnementaux 0%	Taux minimum d’Investissements Durables Sociaux 0%

Pour de plus amples informations sur les caractéristiques environnementales ou sociales de nos investissements, ainsi que sur l’intégration des risques en matière de durabilité, veuillez-vous référer aux politiques et codes de transparence de Candriam, aux informations en matière de durabilité au niveau des fonds article 8 SFDR (disponibles sur notre site internet : https://www.candriam.com/en/professional/sfdr/) ainsi qu’au prospectus du fonds (disponible sur notre site internet https://www.candriam.com )

* SFDR est l’acronyme donné au règlement (UE) 2019/2088 du Parlement Européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers

Les informations sur les aspects liés à la durabilité du fonds promu sont disponibles sur la page SFDR* du site https://www.candriam.com . La décision d'investir dans le fonds doit prendre en compte toutes les caractéristiques ou objectifs du fonds tels que décrits dans son prospectus.
* Référence européenne du règlement et titre : « règlement (UE) 2019/2088 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers

Documents

ISIN
C Cap (BE0159411405)

ISIN
C Cap (BE0159411405)

Langues

fr

en

Autres informations importantes

Ce document est une communication publicitaire. Veuillez vous référer au prospectus des fonds et au document d'informations clés avant de prendre une décision d'investissement. Ce document commercial ne constitue pas une offre d'achat ou de vente d'instruments financiers, ni un conseil en investissement et ne confirme aucune transaction, sauf convention contraire expresse. Bien que Candriam sélectionne soigneusement les données et sources utilisées, des erreurs ou omissions ne peuvent pas être exclues a priori. Candriam ne peut être tenue responsable de dommages directs ou indirects résultant de l'utilisation de ce document. Les droits de propriété intellectuelle de Candriam doivent être respectés à tout moment; le contenu de ce document ne peut être reproduit sans accord écrit préalable.
Attention : les performances passées, les simulations de performances passées et les prévisions de performances futures d’un instrument financier, d’un indice financier, d’une stratégie ou d’un service d’investissement ne préjugent pas des performances futures. Les performances brutes peuvent être influencées par des commissions, redevances et autres charges. Les performances exprimées dans une autre monnaie que celle du pays de résidence de l’investisseur subissent les fluctuations du taux de change, pouvant avoir un impact positif ou négatif sur les gains. Si ce document fait référence à un traitement fiscal particulier, une telle information dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et peut évoluer.
Concernant les fonds monétaires, votre attention est attirée sur le fait qu’un investissement dans un fonds diffère d’un investissement en dépôt et que le capital investi est susceptible de fluctuer. Le fonds ne bénéficie d’aucun soutien externe garantissant sa liquidité ou stabilisant sa valeur liquidative. L’investisseur supporte le risque de perte de capital.
Candriam recommande aux investisseurs de consulter sur son site https://www.candriam.com le document d'informations clés, le prospectus et tout autre information pertinente avant d'investir dans un de ses fonds, incluant la valeur liquidative des fonds. Les droits des investisseurs et la procédure de réclamation sont accessibles sur les pages réglementaires dédiées du site internet de Candriam : https://www.candriam.com/en/professional/legal-information/regulatory-information/. Ces informations sont disponibles en anglais ou dans une langue nationale pour chaque pays où le fonds est autorisé à la commercialisation.
Conformément aux lois et règlements applicables, Candriam peut décider de mettre fin aux dispositions prévues pour la commercialisation des fonds concernés à tout moment.
Informations sur les aspects liés à la durabilité: les informations sur les aspects liés à la durabilité contenues dans ce document sont disponibles sur la page du site internet de Candriam : https://www.candriam.com/fr/professional/sfdr/. La décision d’investir dans le produit commercialisé doit prendre en compte toutes les caractéristiques et objectifs du produit commercialisé tels que décrits dans son prospectus, ou dans le document d’information communiqué aux investisseurs en conformité avec le droit applicable.Informations spécifiques aux investisseurs en France: le représentant désigné et agent payeur en France est CACEIS Banque, succursale de Luxembourg, sis 1-3, place Valhubert, 75013 Paris, France. Le prospectus, les informations clés pour l'investisseur, les statuts ou le cas échéant le règlement de gestion ainsi que les rapports annuel et semestriel, chacun sous forme papier, sont mis gratuitement à disposition auprès du représentant et agent payeur en France.

Connexion

Inscrivez-vous

Pas encore inscrit ?

Merci de créer un compte

Mot de passe oublié ?